首页>保险资讯>金融精准扶贫延长样本: 期货+保险+银行模式的 风控与市场考量

金融精准扶贫延长样本: 期货+保险+银行模式的 风控与市场考量

2019-05-19 17:34:38 分类:保险知识    

  本报记者 顾月 延长报道

  11月初正是苹果丰收的时候,陕西省延安市延长县挂满枝头的苹果红了,咬一口,鲜脆欲滴。

  作为陕西省的优势产业,苹果业可谓是延长县经济支柱之一,但其价格一直受制于供求变化和自然灾害,波动性较大,也给当地农民的收入带来影响。

  如何在市场价格波动下,防范农户收入损失?如何通过市场化的手段,促进农民自主改善生产技术,提高生产效率,都是发展现代农业需要思考的问题。

  目前银行、交易所、期货、保险公司等也都在想办法从市场角度解困农林领域传统难题,希望通过期货+保险+银行模式,解决上述问题。

  从落地效果来看,这个模式究竟解决了农业生产的哪些痛点,又给当地经济、农户、金融机构带来了哪些收益与风险?

  11月初,记者实地走访了延安市延长县,了解该模式给当地苹果产业带来的改变。

  期货+保险+银行模式

  延长试点的落地是在2016年和2017年的中央“一号文件”下发的大背景下,当时提出了要“保险+期货”模式来推进精准扶贫,即投保人(一般为农户、企业或合作社)购入保险公司相关产品价格险,保险公司通过期货公司买入看跌期权,进行再保险。如果保险期内产品平均价格低于保险约定价格时,投保人可通过保险公司获得赔付,而保险公司则可以通过期货公司的看跌期权得到赔付。

  此外,除期货+保险外,目前部分地区则开始探索引入银行融资业务,形成期货+保险+银行模式。

  具体操作是,农户或新型农业经营主体在参与“保险+期货”后,收入得到保障,提升了在银行的信用水平,银行对其中符合贷款条件、有融资需求的农户、农业企业发放贷款,解决其从事农业生产的资金问题。

  据延长县阳光果品有限公司总经理叶晓宏介绍,去年有公司有6户签约贫困农户试点投保了“期货+保险”,签约保障价格约为8000元/吨,对标苹果期货1801合约。到了收购的时候,实际收购价格约为6900元/吨,因此保险公司按照每吨约1100元的标准对投保农户进行了赔付。

  但随着模式落地,当地发现虽然期货+保险模式保障了农户的最低收入,却忽略了上游收储企业(交割库)的现货吞吐能力,以及在产业链上的定价权对农户的影响。

  对此,【工商银行(601398)、股吧】相关负责人认为:“如果在该模式中引入银行,则通过对交割库或龙头企业的扶植,在现货销售、货物储存及加工贸易环节提供融资支持,多维度促进产业转型升级。”

  银行的角色定位

  目前,银行已正式参与到延长县的苹果期货保险产业链中。

  刚从工商银行得到30万元“苹果贷”的延长县董金宇有机苹果专业合作社理事长董金宇对记者表示,作为农业合作社,很难从银行融到资金,每年整体垫资额度在400万元左右。这30万元贷款将会用于合作社在前期的有机肥采购、农业技术服务指导,以及后期的仓储物流等方面,帮助合作社利用技术手段提高生产效率。

  此外,相比于捐钱、捐物等输血式的扶贫方法,该模式本身就在于借助市场化手段,防止市场价格波动对果农收入影响,并优化当地苹果产业结构。

  “一是苹果期货在线下销售中有强大的定价功能,可以指导果农进行现货定价;二是苹果期货在半径、甜度、表皮等方面都有仓单标准,可以推动当地农业的标准化生产;三是在各金融机构联合下,可以扩展现货苹果的销售路径;四是保险加期货、银行的模式下,果农可以实际看到金融市场对农业的促进,转变农业的观念,从而发展现代农业、布局优势产业。”延长县副县长张明表示。

  据记者了解,今年工行、光大、东证、中信、方正中期、海通、长江期货分别出资130万、120万、100万、50万、50万、50万、6万元,延长县政府出资167万元,参保果农承担167万元,项目保费合计为840万元,预计可覆盖1.5万吨苹果产量,惠及3000户果农。

  风险与收益:如何造血式扶贫

  作为一个新兴的金融精准扶贫模式,“期货+保险+银行”在实施过程中,收益点和风险点在哪里,又该如何利用这种模式,促进当地产融结合和可持续发展?

  “对于期货公司而言,风险点在于保障价格定价,何时买入、卖出相关期权,在期货市场上对冲掉风险,而这需要专业的行情研究和交易技术。”光大期货相关负责人表示,“实际操作中,我们和保险公司定最低保障价格时,首先会尽量保证农户利益,这也是金融机构的社会责任。整体来看,目前这个模式下大概有5%的微利。”

  对于银行而言,风险则在于信用方面,而这需要银行在信贷投放设计好信贷产品,完善客户调查,并积极在销售、物流等方面给予支持。

  “工行专门开发了‘苹果贷’的专项融资产品,并在‘融e购’电商平台上专设了延长专区助力销售。同时,工行还发行了挂钩苹果的专项理财产品,引导更多的企业和个人参与到金融扶贫当中来。”工商银行副行长谭炯表示,“下一步还将研究发起成立‘乡村产业扶农振兴基金’的可行性,希望通过引导农户按照期货交割标准种植【农产品(000061)、股吧】,依托期货收储标准打造定单农业,从而带动扶贫产业的升级换代。”

  此外,多家金融机构普遍认为,期货+保险+银行这一模式作为一个金融产品,必然是风险和收益并存,金融机构更将其看作是金融精准扶贫,践行社会责任的体现,对利润的要求并没那么高。

  而对于政府和农户而言,则是要思考保费的可持续性问题。

  “在目前‘期货+保险+银行’试点中,农户自担保费比例在20%左右,政府补贴20%,金融机构捐赠60%。但如果明年保费捐赠力度没有这么大,要怎么办?”张明表示,“首先,要认识到这是一个市场化行为,核心思想是谁投资、谁受益、谁担风险。此外,我们也会区别普通农户、龙头企业、贫困户的保费额度,不仅要让市场来培育优势苹果产业,还要培育职业农民。”

相关资讯